RAM
New member
İki veya üç tıklamayla emeklilik planınız hazır; robo-danışmanların vaat ettiği şey bu. Peki yatırımcılar bir programa güvenebilir mi?
Otomasyon korkusu yayılıyor. Ancak bilgisayar programlarının artan zekası karşısında titremek zorunda kalanlar sadece fabrika çalışanları değil; karmaşık işler de artık güvenli olmayabilir: Robot danışmanlar olarak adlandırılanların yükselişiyle banka danışmanları da sallantılı bir durumda.
Bir yatırımcının portföyünü yönetmek için yapay zekayı (AI) kullanan karmaşık bilgisayar programları şu anda niş bir varlığa sahiptir. Hala. Almanya’da robo-danışmanların pazar payı şu anda küçük ancak kullanıcı sayısı hızla artıyor. Yalnızca 2017 yılından bu yana yatırımcı sayısı neredeyse beş kat arttı.
İstatistik portalı Statista tarafından yapılan bir ankete göre, iki milyondan fazla Alman’ın yatırım stratejileri artık yapay zeka tarafından öneriliyor. Yatırımcılar artık alım-satım işlemlerini de kendileri yapmıyor. Risk analizi, vergi indirimleri, strateji ayarlaması? Robo-danışman arka planda her şeyle ilgilenir (bununla ilgili daha fazla bilgiyi burada bulabilirsiniz).
Bankacılık sektörü “önemli sonuçlar” yaşayacak.
Program yatırımcının istek ve hedeflerine göre şekillendirilmektedir. Düşük riskli, yüksek riskli ve hatta tamamen sürdürülebilir yatırım olabilir. Yapay zekanın çok yönlü kaygısız paketi, özellikle deneyimsiz yatırımcılar için birçok avantaj sunuyor. Peki bu, robot danışmanların yükselişi için yeterli mi? Almanlar gerçekten mali durumlarını algoritmaların eline bırakacak mı?
Yönetim danışmanı ve strateji danışmanlığı Oliver Wyman’ın sektör uzmanı René Fischer bu eğilimi henüz göremiyor. “Birçok yatırımcı, arayabilecekleri birinin finansal yatırımları üzerinde kontrol sahibi olmasını istiyor” diyor. “Kısa vadede robot danışmanlar banka danışmanlarının yerini alamayacak.” Ona göre, istihdam yaratma önümüzdeki beş ila on yıl içinde başlangıçta yalnızca tek haneli yüzde aralığında olacak.
Geçici olarak her şey yolunda. Uzmana göre uzun vadede robo-danışmanların pazar payı çok güçlü bir şekilde artacak. Fischer, “Bunun tüm sektör için önemli sonuçları olacak” diyor.
ABD’de zaten yaygın, ancak Almanya’da ortaya çıkıyor
Almanların çoğunluğu şu anda para konusunda kendilerine yardımcı olacak robotlara güvenmiyor. Sürücülerin çoğunun hâlâ toplu vardiyalara bel bağladığı bir ülkede çok az kişi bir makinenin mali durumlarına dokunmasına izin veriyor.
Bitkom’un 2020 yılında yaptığı bir ankette yatırımcıların yalnızca çok küçük bir kısmı daha önce bir robo-danışmanla yatırım yaptığını belirtti. Yine de merak var: Yüzde 22’si robot uzmanının olduğu sistemi hayal edebiliyor.
Statista’nın önümüzdeki yıllara ilişkin tahminleri de bunu gösteriyor: 2024 yılına gelindiğinde 3,7 milyon Alman paralarını yapay zekanın yardımıyla yatırabilecekti; 2017’de ise bu sayı hâlâ 291.000’di.
Scalable Capital ve Fidelity gibi robot danışman sağlayıcıları da kullanıcı sayılarının arttığını bildiriyor. Scalable’a göre özellikle Corona krizi büyümeyi hızlandırabilirdi. Endüstri uzmanı René Fischer başka bir neden daha görüyor: “Mevcut düşük faiz oranı politikası insanları menkul kıymetlere yönlendiriyor.”
ABD’de yatırımcılar şimdiden çok daha ileride. Mevcut model hesaplamalarına göre yapay zekalar tarafından yönetilen miktarın 2024 yılına kadar 840 milyara çıkması bekleniyor. “ABD’de Almanya’ya kıyasla çok daha fazla insanın hisse senedi sahibi olduğu görülüyor. Ve Amerikalılar risk almaya daha istekliler,” diyor dijital dernek Bitkom’un mali sorumlusu David Rüffer bu farkı açıklıyor.
Finansa yeni başlayanlar için başlangıç
ABD’de büyük şirketler neobroker’lar veya robo-danışmanlar gibi yeni inovasyonlara da büyük meblağlar yatırım yaptı. Fischer, bunun, yeni teknolojilere Amerikalı müşteriler arasında güven açısından bir avantaj sağladığını açıklıyor. “Öte yandan Almanya’da şirketler geleneksel ana işlerini tehlikeye atmak istemiyor ve bu nedenle yeniliklerin yandan başlamasına izin veriyor.” Bu nedenle Alman müşteriler arasında güvenin hiçbir avantajı yoktur; yeni fikirlerin işleri daha zordur.
Özellikle Alman yatırımcılar robo-danışmanlardan faydalanabilir: T-online bir ankete göre Almanların yüzde 55’i finansal bilgilerinin zayıf olduğunu belirtiyor. Bu aynı zamanda Almanya’daki düşük hissedar oranına da yansıyor. 14 yaş üstü Almanların yalnızca yüzde 17,5’i borsaya girmeye cesaret ediyor. Dijital uzmanın devreye girebileceği yer burasıdır. Yatırımcılar parayı verir; program stratejiyi planlar, alır ve satar.
Bu yönlerine ek olarak robo aracılığıyla sürdürülebilir yatırımlar konusunda uzmanlaşmış Scalable, Fidelity veya my-si gibi birçok sağlayıcı da hizmetlerinin reklamını düşük maliyetlerle yapıyor. Çoğu sağlayıcıda yatırımcılar, robo portföy yönetimi ücreti olarak portföy değerinin yüzde birini ödüyor.