Muqe
New member
Milano – Dün iflasın ardından piyasaların çalkantılı bir şekilde yeniden açılmasının ardından piyasalarda kısa bir soluklanma Silikon Vadisi Bankası. Wall Street’in dünkü kayıplarını karışık koşullarda kapatarak sınırlamasıyla, Avrupa bugün tedbir bayrağı altında yeniden başlıyor. Asya’da gün başı dertte TokyoBu, üç aydaki en büyük günlük düşüşe işaret ediyor ve -%2,19 ile sona eriyor, yine kötü Hong Kong Dün Silicon Valley Bank’ın İngiliz varlıklarını devralacağını açıklayan HSBC’nin çöküşünü göz ardı ediyoruz.
Piyasaların dikkatleri her şeyden önce merkez bankalarının mevcut krize tepkisine odaklanıyor. Perşembe günü sıra Avrupa Merkez Bankası’nda, birkaç gün öncesine kadar iskontolu 50 puanlık bir artış bekleniyordu, önümüzdeki hafta sıra şimdi para politikası çizgisini yumuşatma baskısı altında olan Fed’de olacak. Dün swaplardaki eğilim, en olası senaryo olarak 2023’ün tamamı için artışların durduğunu, yani belirleyici bir rota değişikliğini bile gösterdi, ancak Merkez Bankası da makroekonomik verilere odaklanmaya devam ediyor. Bugün öğleden sonra açıklanacak olan Şubat ayı TÜFE enflasyon raporu bu anlamda önem taşıyor.
Anahtar noktaları
12:36
Borsalar, bankalar hala zayıf
Arifedeki satışların ardından ve piyasa ABD bankacılık sektöründeki çifte iflasla uğraşırken, bankalar hala gergin. Bankalar zayıf, ancak Avrupa’da bir sektör %0,58 düşüşle önceki günkü satışlar yok. Milano’da Banco Bpm %2,65 düştü, Bper kötü bir şekilde (%-2,38), Unicredit %1,11 ve Intesa %0,44 kaybetti ve Mediobanca %1,08’lik trende karşı yükseldi. UBS analistleri bu sabahki bir raporda büyük resme gözlerini büyüterek, iflasların piyasa anlatısının yeniden yazılmasına yardımcı olacağının altını çizerek, geleceğe daha ölçülü bir bakış açısıyla hisse senedi değerlemelerinde bir düşüş olacağının altını çiziyor. Bankalar için UBS, daha düşük değerlemeler, daha yüksek getiri dağılımı ve ECB’nin faiz oranlarını daha uzun süre yüksek tutma olasılığının daha yüksek olması sayesinde, ABD’dekiler yerine Avrupalıları tercih ettiğini teyit ediyor. Hem ABD’de hem de Avrupa’da tercih, küçük bankalar yerine büyük bankalara gidiyor.
12:29
Ft: risk sermayesi firmaları, SVb işini kurtarmak için ittifakı değerlendiriyor
Geçen haftanın sonundan beri, yazıyor Finans Zamanları, bir grup risk sermayesi şirketi, teknoloji müşterilerine hizmet vermeye devam edebilmesi için Silikon Vadisi Bankası’nın işinin bazı kısımlarını nasıl koruyacağını tartışıyor. Görüşmelere katılan şirketler arasında General Catalyst, Andreessen Horowitz ve Khosla Ventures yer alıyor. Tartışılan önerilerden biri, özel yatırım şirketi Apollo Global Management ile SVB’nin bazı şubeleri için teklif verebilecek bir konsorsiyum oluşturulması.
11:04
aşağı yayılır
BTP ile Alman Bund arasındaki fark 188 baz puana geriledi ve ikincil piyasada 10 yıllık İtalyan tahvilinin getirisi %4,24 oldu.
10:53
Sanayi üretimi Ocak’ta yavaşladı
Mevsimsellikten arındırılmış sanayi üretim endeksinin 2023 Ocak ayında Aralık ayına göre %0,7 azalacağı tahmin ediliyor. Bu, Kasım-Ocak çeyreğinde üretim seviyesinin önceki üç aya göre ortalama %1,0 azaldığını vurgulayan Istat tarafından açıklandı. Takvim etkileri için düzeltilmiş, Ocak 2023’te genel endeks trend açısından %1,4 arttı (Ocak 2022’de 20 takvim iş gününe karşı 21 takvim iş günü vardı)
10:48
Avrupa bankalarla sallanıyor
Avrupa borsaları, Kaliforniya Silikon Vadisi Bankası’nın ve Signature Bank’ın ardı ardına gelen iflasının ardından akşamın çöküşünün ardından düşüşe geçti ancak tutundu. Wall Street vadeli işlemleri pozitifken, Hazine getirileri gün ortasında ABD enflasyonunu bekleyen 2 yıllık yaklaşık %4 ile istikrar kazandı.
Mercekler merkez bankalarının bundan sonraki hamlelerinde. Önce Perşembe günü bankacılık sistemindeki gerilimleri dikkate almak zorunda kalacak olan ECB, ardından Fed. Bazı büyük yatırım bankaları bir ara (Goldman ve Natwest) ve diğerleri (Nomura) gelecek haftaki toplantıda 25 baz puanlık bir indirim öngörecek kadar ileri gitti.
Ayrıntılı olarak tek tek kareler arasında Milano diğerlerinden daha gergin görünüyor, Istat ise Ocak ayında sanayi üretiminin Aralık ayına göre %0,7 azaldığını tahmin ediyor. Ftse Mib, bankalar kontrol altındayken %-0.11’de dönüyor. Özellikle Bper (%-2,5) ve Fineco (%-2,4) Btp ve Bund arasındaki fark %4,23 verimle 193 puana çıkıyor. Paris de -0,1% düştü. Londra’daki düşüş daha belirgindi (%-0,5). Frankfurt ise hala paritenin üzerinde (+%0,18). Alan endeksi, stoxx 600, esas olarak enerji ile ilgili hisse senetleri ile düştü. Petrol, WTI’yi varil başına 73 doların (% -2,7) ve Brent’in varil başına 79 doların (% -2,3) altında bitirdi. Amsterdam’da TTF’lerle gaz, megavat saat başına 47 Euro’nun üzerine %3,95 düştü. Döviz kurlarında euro, dolar karşısında 1,07’ye yükseldi.
09:09
Karşıt Avrupa borsaları, olumlu Milan
Ana Avrupa borsaları için zıt açılış: Ticaretin başlamasından sadece birkaç dakika sonra Piazza Affari, Ftse Mib ile 26.236 puanda %0,20 kazandı. Frankfurt (%+0,22) ve Paris (%+0,10) de pozitif bölgede. -%0.11 puan alan Zayıf Londra.
09:03
Moody’s altı bankayı hedefliyor
Moody’s, First Republic Bank ve diğer beş ABD’li kredi kuruluşunu not indirimi bekleyene kadar izlemeye aldı. Hareket, Silikon Vadisi Bankası’nın çöküşünün ardından bölgesel finans kurumlarının sağlığı için bir başka endişe işaretidir.
Bloomberg’in bildirdiğine göre, First Republic’e ek olarak gözlem altındaki kurumlar Western Alliance Bancorp, Intrust Financial, UMB Financial, Zions ve Comerica.
08:58
Spread daha yüksek açılır
Btp ile Bund arasındaki fark 194 puana yakın açılıyor. 10 yıllık İtalyan tahvilinin getirisi yeniden %4,15’e düştü. Gerilemesi 10 puan olan bienalde daha belirgin. Aynı şey Alman Bund (-18 puan) ve Fransız Yulafı (-21 puan) için de geçerli.
Piyasaların dikkatleri her şeyden önce merkez bankalarının mevcut krize tepkisine odaklanıyor. Perşembe günü sıra Avrupa Merkez Bankası’nda, birkaç gün öncesine kadar iskontolu 50 puanlık bir artış bekleniyordu, önümüzdeki hafta sıra şimdi para politikası çizgisini yumuşatma baskısı altında olan Fed’de olacak. Dün swaplardaki eğilim, en olası senaryo olarak 2023’ün tamamı için artışların durduğunu, yani belirleyici bir rota değişikliğini bile gösterdi, ancak Merkez Bankası da makroekonomik verilere odaklanmaya devam ediyor. Bugün öğleden sonra açıklanacak olan Şubat ayı TÜFE enflasyon raporu bu anlamda önem taşıyor.
Anahtar noktaları
- 09:09
Karşıt Avrupa borsaları, olumlu Milan
- 09:03
12:36
Borsalar, bankalar hala zayıf
Arifedeki satışların ardından ve piyasa ABD bankacılık sektöründeki çifte iflasla uğraşırken, bankalar hala gergin. Bankalar zayıf, ancak Avrupa’da bir sektör %0,58 düşüşle önceki günkü satışlar yok. Milano’da Banco Bpm %2,65 düştü, Bper kötü bir şekilde (%-2,38), Unicredit %1,11 ve Intesa %0,44 kaybetti ve Mediobanca %1,08’lik trende karşı yükseldi. UBS analistleri bu sabahki bir raporda büyük resme gözlerini büyüterek, iflasların piyasa anlatısının yeniden yazılmasına yardımcı olacağının altını çizerek, geleceğe daha ölçülü bir bakış açısıyla hisse senedi değerlemelerinde bir düşüş olacağının altını çiziyor. Bankalar için UBS, daha düşük değerlemeler, daha yüksek getiri dağılımı ve ECB’nin faiz oranlarını daha uzun süre yüksek tutma olasılığının daha yüksek olması sayesinde, ABD’dekiler yerine Avrupalıları tercih ettiğini teyit ediyor. Hem ABD’de hem de Avrupa’da tercih, küçük bankalar yerine büyük bankalara gidiyor.
12:29
Ft: risk sermayesi firmaları, SVb işini kurtarmak için ittifakı değerlendiriyor
Geçen haftanın sonundan beri, yazıyor Finans Zamanları, bir grup risk sermayesi şirketi, teknoloji müşterilerine hizmet vermeye devam edebilmesi için Silikon Vadisi Bankası’nın işinin bazı kısımlarını nasıl koruyacağını tartışıyor. Görüşmelere katılan şirketler arasında General Catalyst, Andreessen Horowitz ve Khosla Ventures yer alıyor. Tartışılan önerilerden biri, özel yatırım şirketi Apollo Global Management ile SVB’nin bazı şubeleri için teklif verebilecek bir konsorsiyum oluşturulması.
11:04
aşağı yayılır
BTP ile Alman Bund arasındaki fark 188 baz puana geriledi ve ikincil piyasada 10 yıllık İtalyan tahvilinin getirisi %4,24 oldu.
10:53
Sanayi üretimi Ocak’ta yavaşladı
Mevsimsellikten arındırılmış sanayi üretim endeksinin 2023 Ocak ayında Aralık ayına göre %0,7 azalacağı tahmin ediliyor. Bu, Kasım-Ocak çeyreğinde üretim seviyesinin önceki üç aya göre ortalama %1,0 azaldığını vurgulayan Istat tarafından açıklandı. Takvim etkileri için düzeltilmiş, Ocak 2023’te genel endeks trend açısından %1,4 arttı (Ocak 2022’de 20 takvim iş gününe karşı 21 takvim iş günü vardı)
10:48
Avrupa bankalarla sallanıyor
Avrupa borsaları, Kaliforniya Silikon Vadisi Bankası’nın ve Signature Bank’ın ardı ardına gelen iflasının ardından akşamın çöküşünün ardından düşüşe geçti ancak tutundu. Wall Street vadeli işlemleri pozitifken, Hazine getirileri gün ortasında ABD enflasyonunu bekleyen 2 yıllık yaklaşık %4 ile istikrar kazandı.
Mercekler merkez bankalarının bundan sonraki hamlelerinde. Önce Perşembe günü bankacılık sistemindeki gerilimleri dikkate almak zorunda kalacak olan ECB, ardından Fed. Bazı büyük yatırım bankaları bir ara (Goldman ve Natwest) ve diğerleri (Nomura) gelecek haftaki toplantıda 25 baz puanlık bir indirim öngörecek kadar ileri gitti.
Ayrıntılı olarak tek tek kareler arasında Milano diğerlerinden daha gergin görünüyor, Istat ise Ocak ayında sanayi üretiminin Aralık ayına göre %0,7 azaldığını tahmin ediyor. Ftse Mib, bankalar kontrol altındayken %-0.11’de dönüyor. Özellikle Bper (%-2,5) ve Fineco (%-2,4) Btp ve Bund arasındaki fark %4,23 verimle 193 puana çıkıyor. Paris de -0,1% düştü. Londra’daki düşüş daha belirgindi (%-0,5). Frankfurt ise hala paritenin üzerinde (+%0,18). Alan endeksi, stoxx 600, esas olarak enerji ile ilgili hisse senetleri ile düştü. Petrol, WTI’yi varil başına 73 doların (% -2,7) ve Brent’in varil başına 79 doların (% -2,3) altında bitirdi. Amsterdam’da TTF’lerle gaz, megavat saat başına 47 Euro’nun üzerine %3,95 düştü. Döviz kurlarında euro, dolar karşısında 1,07’ye yükseldi.
09:09
Karşıt Avrupa borsaları, olumlu Milan
Ana Avrupa borsaları için zıt açılış: Ticaretin başlamasından sadece birkaç dakika sonra Piazza Affari, Ftse Mib ile 26.236 puanda %0,20 kazandı. Frankfurt (%+0,22) ve Paris (%+0,10) de pozitif bölgede. -%0.11 puan alan Zayıf Londra.
09:03
Moody’s altı bankayı hedefliyor
Moody’s, First Republic Bank ve diğer beş ABD’li kredi kuruluşunu not indirimi bekleyene kadar izlemeye aldı. Hareket, Silikon Vadisi Bankası’nın çöküşünün ardından bölgesel finans kurumlarının sağlığı için bir başka endişe işaretidir.
Bloomberg’in bildirdiğine göre, First Republic’e ek olarak gözlem altındaki kurumlar Western Alliance Bancorp, Intrust Financial, UMB Financial, Zions ve Comerica.
08:58
Spread daha yüksek açılır
Btp ile Bund arasındaki fark 194 puana yakın açılıyor. 10 yıllık İtalyan tahvilinin getirisi yeniden %4,15’e düştü. Gerilemesi 10 puan olan bienalde daha belirgin. Aynı şey Alman Bund (-18 puan) ve Fransız Yulafı (-21 puan) için de geçerli.