RAM
New member
Almanların paralarını çek hesaplarına park etmeleri yeni bir şey değil. Orası güvende – o kadar güvenli ki faizden bile fayda görmüyor. Başka bir şey var mı?
Çağrı parası ve sabit vadeli mevduat faiz oranları son aylarda art arda arttı. Ancak Almanya’da çok az sayıda tasarruf sahibi bundan yararlanıyor. Bu, yalnızca t-online’a sunulan dijital varlık yöneticisi Growney’in Bundesbank verilerinin değerlendirilmesiyle doğrulandı. Alman tasarruf sahiplerinin potansiyel varlıkları bu nedenle 70 milyar avroya kadar daha yüksek olabilir. Sebepler açık: Alman tasarruf sahipleri bu konuda çok fazla riske giriyor.
Bir numaralı servet katili: cari ve para piyasası hesapları
Paranın büyük kısmı çek hesaplarında ve para piyasası hesaplarında tutuluyor. Haziran ayında bankalar ve tasarruf bankalarındaki mevduatın neredeyse üçte ikisiydi. Bu da yüzde 65 civarına yani 1,78 trilyon euroya tekabül ediyor. Tasarruf sahiplerinin aldığı ortalama faiz oranı yılda sadece yüzde 0,34’tür. Ancak yılda yüzde 3’lük bir oran mümkün; yani neredeyse dokuz kat daha fazla.
Growney yönetiminden Thimm Blickensdorf, 2015 ile 2022 arasındaki düşük faiz oranları döneminde, pek çok kişinin geliri olmadan parayı çek hesaplarında bırakmaya alıştığını açıklıyor. “Ancak mevcut faiz oranı durumunda bu, büyük bir getiri kaybı anlamına geliyor.” Alternatif yatırımlarla karşılaştırıldığında faizsiz hesaplar en yüksek faiz kayıplarına ve dolayısıyla paranın en fazla değer kaybetmesine neden olur. 2023 yılının tamamı için tahmin edildiğinde bu rakam 47,41 milyar avroya tekabül ediyor.
İki numaralı servet katili: tasarruf defterleri ve tasarruf hesapları
Tüm banka gelirlerinin altıda biri, üç aya kadar ihbar süresi olan klasik tasarruf defterlerinden ve tasarruf hesaplarından geliyor. Bundesbank’ın derlediği verilere göre bu, 450 milyar avronun üzerine tekabül ediyor. Ortalama faiz oranı yıllık yüzde 0,43’tür. Burada da faiz oranı yüzde 3 olan bir vadeli para hesabı çok daha iyi performans gösteriyor. Growney’in 2023 yılı için hesapladığı faiz kaybı böylece 11,58 milyar euro oluyor.
Blickensdorf, “Bankaların ve tasarruf bankalarının pek çok müşterisi, faiz geliri çok düşük olsa bile aslında hâlâ klasik tasarruf biçimlerini kullanıyor” diyor. Çoğu ne kadar faiz geliri kaçırdıklarının farkında bile değil.
Vadeli para hesabı, çek hesabı kadar esnektir çünkü ek maliyet olmadan istediğiniz zaman iki hesap arasında para transferi yapabilirsiniz. Her iki hesap da aynı banka veya tasarruf bankası üzerinden çalıştığından transfer süreci gerçek zamanlı olarak gerçekleşir. Tek dezavantajı: çağrı parası hesabında, makineden para toplamak veya kasada ödeme yapmak için kullanabileceğiniz bir ciro kartı bulunmaz.
gelecekteki değer63.636 €
amortisman6.364 €
Alternatif yatırım şekli: Sabit vadeli mevduatlar yıllık yüzde 3,8 ila 4,3
Bundesbank, iki yıla kadar vadeli sabit vadeli mevduatlar için yıllık ortalama yüzde 2,23 faiz oranı belirledi. İki yıl ve daha uzun vadelerde bu oran sadece yüzde 0,91’dir. Growney, çeşitli Alman ve Avrupa bankalarını karşılaştırdığında yüzde 3,8 ile 4,3 arasında bir faiz marjı tespit edebildi.
Eğer kilit faiz oranı Avrupa Merkez Bankası tarafından bu kadar hızlı bir şekilde yükseltilirse (yani yedi ayda yüzde sıfırdan yüzde 4,25’e), o zaman tasarruf mevduatı, vadeli mevduat, vadesiz para ve tahvil faiz oranları kaçınılmaz olarak yükselecektir. Kural olarak, tasarruf sahipleri için faiz oranları daha yavaş yükselir çünkü bankalar ve tasarruf bankaları faiz oranlarının tamamını müşterilerine hemen yansıtmazlar. Bu konu hakkında daha fazlasını buradan okuyun.
Blickensdorf şöyle devam ediyor: “Özellikle faiz oranları hızlı bir şekilde değiştiğinde, sabit vadeli mevduatlara yatırım yapmak için doğru zamanı bulmak zordur.” Bu nedenle paranın farklı vadelere sahip birden fazla sabit vadeli mevduata dağıtılması tavsiye edilir. Eğer kilit faiz oranı yüksek seviyede kalırsa, er ya da geç sabit vadeli mevduat, vadeli para ve (devlet) tahvil faiz oranları da yükselecektir.
Growney, müşterilerin bu yıl Alman bankaları ve tasarruf bankalarındaki faizsiz mevduatlar nedeniyle 70 milyar avrodan fazla bağışta bulunacağını hesapladı. Bu rakam ilk bakışta yüksek gibi görünse de tahminen 83,8 milyon nüfusa yayılıyor (2023 itibariyle), bu da kişi başına 835 avro tutarında bağış anlamına geliyor.